ภาคส่วนเทคโนโลยีทั่วโลกกำลังเตรียมรับมือกับภาวะขาดแคลน NAND flash memory ที่ยาวนานและรุนแรง ซึ่งเป็นส่วนประกอบจัดเก็บข้อมูลสำคัญที่พบในทุกสิ่งตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงศูนย์ข้อมูล ตามการยืนยันอย่างหนักแน่นจาก Khein-Seng Pua ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Phison Electronics ราคาสินค้าขั้นพื้นฐานที่สำคัญนี้ได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในเวลาเพียงหกเดือน และภาวะสินค้าขาดแคลนกำลังจะกำหนดทิศทางของตลาดไปอีกหลายปี ขณะที่กำลังการผลิตทั้งหมดสำหรับปี 2026 ถูกจองล่วงหน้าจากผู้ซื้อจนเต็มแล้ว อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับวิกฤตราคาที่คาดว่าจะยืดเยื้อไปจนถึงอย่างน้อยปี 2027 บังคับให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในวิธีที่ซัพพลายเออร์ให้ความสำคัญกับลูกค้า
การพุ่งสูงขึ้นของราคา NAND Flash ที่ไม่เคยมีมาก่อน
ขนาดของภาวะเงินเฟ้อในตลาด NAND flash นั้นรุนแรงและรวดเร็วอย่างน่าตกใจ CEO ของ Phison ได้ยกตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม โดยเปิดเผยว่าต้นทุนของชิป NAND แบบ TLC ขนาด 1 TB เฉพาะรุ่นหนึ่ง พุ่งจาก 4.80 ดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนกรกฎาคม 2025 ไปอยู่ที่ 10.70 ดอลลาร์สหรัฐ ภายในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นกว่า 120% ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน การเพิ่มขึ้นของราคาไม่ได้จำกัดอยู่แค่หน่วยความจำประเภทล่าสุดเท่านั้น แม้แต่หน่วยความจำ MLC รุ่นเก่าก็ยังมีต้นทุนเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า โดยอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการกระทำจากยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมรายอื่นๆ อย่าง SanDisk ซึ่งได้ดำเนินการเพิ่มราคาของตัวเองแล้วสูงสุดถึง 50%
สาเหตุหลัก: ความต้องการจาก AI และการผลิตที่ระมัดระวัง
แรงผลักดันหลักของวิกฤตครั้งนี้คือความต้องการที่ไร้ขีดจำกัดจากความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ (AI) งานโหลดของ AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งงานสำหรับการพัฒนา Artificial General Intelligence (AGI) นั้นต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลความเร็วสูงจำนวนมหาศาล สิ่งนี้ได้ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในศูนย์ข้อมูล โดยผู้ให้บริการคลาวด์ระดับ hyperscale กำลังเปลี่ยนจากการใช้ฮาร์ดดิสก์ (HDD) แบบ nearline ไปสู่การใช้งาน solid-state drive (SSD) ที่เร็วกว่ามากอย่างรวดเร็ว เพื่อหลีกเลี่ยงระยะเวลารอที่ยาวนานและให้ทันกับความต้องการในการคำนวณ การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อห่วงโซ่อุปทาน NAND สิ่งที่ซ้ำเติมปัญหาด้านความต้องการคือประวัติศาสตร์ของการลงทุนที่ไม่เพียงพอในสายการผลิตใหม่ ผู้ผลิต ซึ่งผ่านช่วงเวลาที่มีผลกำไรที่ท้าทายมาหลายปี มีมุมมองในแง่ร้ายเกี่ยวกับการสร้างโรงงานผลิต (fab) ใหม่ Phison ยืนยันว่าเส้นทางการผลิตใหม่ที่จำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันนี้จะยังไม่พร้อมดำเนินการจนกว่าจะถึงปลายปี 2027 เป็นอย่างเร็ว
ตลาดที่ถูกเปลี่ยนแปลง: ลูกค้าระดับองค์กรได้รับความสำคัญและกำลังการผลิตขายหมด
พลวัตของตลาด NAND กำลังถูกปรับเปลี่ยนอย่างพื้นฐานจากภาวะขาดแคลน Khein-Seng Pua ระบุอย่างชัดเจนว่า "ผู้ผลิต NAND ทุกรายบอกเราว่าปี 2026 ขายหมดแล้ว กำลังการผลิตทั้งหมดขายหมดแล้ว" สิ่งนี้นำไปสู่การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ในหมู่ซัพพลายเออร์เช่น Phison ซึ่งในตอนนี้จงใจให้ความสำคัญกับลูกค้าระดับองค์กรและอุตสาหกรรมเหนือลูกค้ารายย่อยในตลาดค้าปลีก เหตุผลนั้นชัดเจน: ตลาดเซิร์ฟเวอร์ให้อัตรากำไรที่ดีกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ธุรกิจของ Phison เองก็สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยแผนก enterprise SSD ของบริษัทเติบโตจนคิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 30% ของยอดขายทั้งหมด สำหรับผู้บริโภครายย่อยที่ประกอบพีซีหรือซื้อ SSD สำหรับผู้บริโภค นี่หมายความว่าพวกเขาจะได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างเต็มที่และต้องเผชิญกับสินค้าที่มีจำกัด
หนทางข้างหน้าที่ยาวไกล: ข้อจำกัดด้านอุปทานกลายเป็นบรรทัดฐานใหม่
แนวโน้มสำหรับอนาคตอันใกล้คือสถานะของข้อจำกัดที่ต่อเนื่อง CEO ของ Phison คาดว่าภาวะขาดแคลน NAND จะคงอยู่ไปอีก "หลายปี" ทำให้การขาดแคลนอุปทานและระยะเวลารอที่ยาวนานกลายเป็นเรื่องปกติใหม่สำหรับอุตสาหกรรม ข้อมูลการดำเนินงานของบริษัทเองก็ย้ำให้เห็นถึงความเป็นจริงข้อนี้ โดยมีอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย 224 วัน ณ ไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 สถานการณ์รุนแรงเป็นพิเศษสำหรับ NAND แบบ QLC ซึ่งถูกนำมาใช้แทนที่ HDD ในศูนย์ข้อมูลมากขึ้นเรื่อยๆ โดยมีรายงานหนึ่งชี้ว่ามันถูกสั่งจองล่วงหน้าแล้วสองปี ช่วงเวลาที่ยืดเยื้อของอุปทานที่จำกัดและต้นทุนที่สูงขึ้นนี้จะส่งผลกระทบต่อราคาสุดท้ายของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตั้งแต่แล็ปท็อปและคอนโซลเกม ไปจนถึงศูนย์ข้อมูลที่กำลังขับเคลื่อน AI รุ่นต่อไป