ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) เทคโนโลยีที่หลายคนมองว่ากำลังเดินทางสู่ความล้าสมัยอย่างช้าๆ กำลังประสบกับการฟื้นตัวครั้งใหญ่ที่คาดไม่ถึง พายุที่สมบูรณ์แบบของความต้องการจากสองแนวหน้าหลัก ได้แก่ การเติบโตอย่างรวดเร็วของโครงสร้างพื้นฐาน AI และการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในตลาด PC ภายในประเทศของจีน ได้กระตุ้นให้ราคา HDD เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบกว่าสองปี การพัฒนานี้ส่งสัญญาณถึงการหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญในห่วงโซ่อุปทานจัดเก็บข้อมูลระดับโลก ท้าทายสมมติฐานที่มีมายาวนานเกี่ยวกับอนาคตของการจัดเก็บข้อมูล และเน้นย้ำถึงบทบาทพื้นฐานที่ดิสก์หมุนยังคงเล่นอยู่ในเศรษฐกิจดิจิทัลสมัยใหม่
ตลาดภายใต้แรงกดดัน: ราคาพุ่งสูงขึ้นที่สุดในแปดไตรมาส
ตามรายงานอุตสาหกรรมจาก Nikkei และ TrendForce ราคาสัญญาสำหรับฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์เพิ่มขึ้นประมาณ 4% เมื่อเทียบรายไตรมาสในช่วงเดือนสุดท้ายของปี 2025 นี่เป็นการเพิ่มขึ้นของราคาในไตรมาสเดียวที่สำคัญที่สุดที่ตลาดได้เห็นในแปดไตรมาสติดต่อกัน ทำลายช่วงเวลาที่มีเสถียรภาพสัมพัทธ์มายาวนาน การเพิ่มขึ้นนี้ไม่ใช่ความผันผวนเล็กน้อย แต่เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าอุปทานกำลังดิ้นรนเพื่อให้ทันกับความต้องการที่เร่งตัวขึ้น ผู้ผลิตรายงานว่าดำเนินการในอัตราการใช้กำลังการผลิตเต็มที่ แต่ก็ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่ขยายตัวได้ โดยเฉพาะจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ (CSP) ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังแรงกดดันด้านราคาในปัจจุบัน โดยซัพพลายเออร์เตือนว่าสถานการณ์มีแนวโน้มจะคงอยู่และอาจเด่นชัดมากขึ้นภายในปี 2026
ข้อมูลสำคัญของตลาด (ไตรมาส 4 ปี 2025):
- การเพิ่มขึ้นของราคาสัญญา HDD: ~4% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ)
- น่าสังเกตสำหรับ: การเพิ่มขึ้นที่สูงที่สุดในรอบแปดไตรมาส
- การเพิ่มขึ้นของราคา Nearline HDD: ~4% QoQ (เฉพาะสำหรับไดรฟ์ศูนย์ข้อมูล)
- สถานะของผู้ผลิต: ดำเนินการในอัตราการใช้กำลังการผลิตเต็มที่
- แนวโน้มอุปสงค์-อุปทาน: อุปทานยังคงล้าหลังความต้องการจากผู้ให้บริการคลาวด์ของสหรัฐอเมริกา (CSPs) ความกดดันคาดว่าจะดำเนินต่อไป และอาจส่งผลกระทบต่อตลาดปลีกภายในปี 2026
เครื่องยนต์ AI: หล่อเลี้ยงความต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลในศูนย์ข้อมูลที่ไม่เคยมีมาก่อน
แรงผลักดันหลักและทรงพลังที่สุดเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของความต้องการ HDD คือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกที่ต่อเนื่องไม่หยุดยั้ง ขัดแย้งกับคำทำนายที่ว่าที่เก็บข้อมูลแฟลชจะแทนที่ฮาร์ดไดรฟ์โดยสมบูรณ์ ศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่กลับพึ่งพา HDD ความจุสูงระดับ nearline มากขึ้นเรื่อยๆ โมเดล AI เป็นผู้บริโภคข้อมูลอย่างตะกละตะกลาม ต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลระดับเอ็กซาไบต์สำหรับชุดข้อมูลฝึกอบรม บันทึกการอนุมาน การสำรองข้อมูลที่ประมวลผลแล้ว และเนื้อหาสำคัญอื่นๆ สำหรับการจัดเก็บข้อมูลปริมาณมากที่ความเร็วสัมบูรณ์เป็นรองต้นทุนต่อเทราไบต์และความน่าเชื่อถือในระดับขนาด HDD ยังคงเป็นสื่อที่มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่สุด ขนาดของการสร้างนี้ยิ่งใหญ่ มันดูดซับไม่เพียงแต่ GPU และหน่วยความจำเฉพาะทางเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพื้นที่เก็บข้อมูลทั่วไปจำนวนมหาศาลอีกด้วย ดังที่รายงานหนึ่งระบุ เงินลงทุนสำหรับ AI และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลมีขนาดใหญ่จนตอนนี้กลายเป็นผู้มีส่วนช่วยที่มองเห็นได้ต่อตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งเน้นย้ำถึงปริมาณทรัพยากรมหาศาลที่กำลังถูกบริโภค
ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความต้องการ:
- การขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI: การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ระดับไฮเปอร์สเกล โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ซึ่งต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลระดับเอ็กซาไบต์สำหรับข้อมูลการฝึกฝน AI บันทึกกิจกรรม (logs) และการสำรองข้อมูล
- นโยบายตลาดพีซีจีน: การจัดซื้อจัดจ้างภาครัฐที่ให้ความสำคัญกับ CPU/OS ภายในประเทศได้กระตุ้นการผลิตพีซีท้องถิ่น พร้อมกับการเปลี่ยนไปใช้ HDD แทน SSD เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของข้อมูลในระยะยาว ("bit rot") ที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำแฟลช NAND
ตัวขับเคลื่อนที่ไม่คาดคิด: การเปลี่ยนแปลงนโยบาย PC ภายในประเทศของจีน
การเพิ่มชั้นที่ซับซ้อนให้กับภาพความต้องการระดับโลกคือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญภายในจีน นโยบายการจัดซื้อจัดจ้างของรัฐบาลตอนนี้กำลังสนับสนุน PC ที่สร้างขึ้นด้วย CPU และระบบปฏิบัติการที่ผลิตภายในประเทศ เร่งการผลิตในท้องถิ่น ในทางกลับกันที่ย้อนกลับแนวโน้มยาวนานกว่าทศวรรษ การผลักดันนี้นำไปสู่การนำ HDD มาใช้ใหม่ในระบบเหล่านี้ เหตุผล ตามที่อ้างในรายงานอุตสาหกรรม อยู่ที่ความกังวลเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของข้อมูล มีการรับรู้ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสำหรับการเก็บรักษาข้อมูลระยะยาว ว่า SSD ที่ใช้ NAND flash อาจเสี่ยงต่อ "bit rot" ซึ่งเป็นการเสื่อมสภาพของข้อมูลอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อไดรฟ์ไม่ได้จ่ายไฟเป็นเวลานาน ความเสี่ยงที่รับรู้นี้ได้กระตุ้นให้เกิดความไว้วางใจใหม่ในเทคโนโลยีการจัดเก็บข้อมูลแม่เหล็กของฮาร์ดไดรฟ์สำหรับการใช้งานบางอย่าง สร้างแหล่งความต้องการรองและที่ไม่คาดคิดซึ่งซัพพลายเออร์ระดับโลกต้องจัดให้ตอนนี้
ผลกระทบระลอกคลื่นและความหมายต่ออุตสาหกรรม
ราคา HDD ที่พุ่งสูงขึ้นไม่ได้เกิดขึ้นอย่างโดดเดี่ยว มันเป็นอาการของความตึงเครียดในวงกว้างในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยี การบูม AI เดียวกันที่กำลังขับเคลื่อนความต้องการพื้นที่เก็บข้อมูลได้สร้างการขาดแคลนและราคาสูงสำหรับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และ DRAM ระดับองค์กรแล้ว เนื่องจากฮาร์ดไดรฟ์เองใช้ DRAM สำหรับหน่วยความจำแคช ต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นจึงเพิ่มค่าใช้จ่ายในการผลิตสำหรับซัพพลายเออร์ HDD มากขึ้น ส่งแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาสุดท้าย ยิ่งไปกว่านั้น การขยายกำลังการผลิต HDD ไม่ใช่งานง่ายๆ ไม่เหมือนโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ การปรับขนาดผลผลิตเกี่ยวข้องกับส่วนประกอบเฉพาะทางที่ซับซ้อน เช่น หัวอ่าน/เขียน และสื่อความแม่นยำ และผู้ผลิตได้ระมัดระวังเกี่ยวกับการลงทุนครั้งใหญ่หลังจากหลายปีของการรวมตลาดและแรงกดดันด้านราคา ความเฉื่อยที่มีอยู่ในฝั่งอุปทานนี้หมายความว่าตลาดสามารถตึงตัวได้อย่างรวดเร็วเมื่อเผชิญกับแรงกระแทกด้านความต้องการพร้อมกันจากหลายภาคส่วน
อนาคตของดิสก์หมุนในโลก AI
สถานการณ์ปัจจุบันเปลี่ยนแปลงเรื่องราวรอบๆ ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์โดยพื้นฐาน ไม่ได้ถูกมองว่าเป็นเพียงเทคโนโลยีเก่าที่ใช้สำหรับพื้นที่เก็บข้อมูลราคาประหยัดอีกต่อไป HDD ตอนนี้เป็นส่วนประกอบระดับความจุที่สำคัญในโครงสร้างพื้นฐานคอมพิวเตอร์ที่ทันสมัยที่สุดของโลก ความคุ้มค่าของพวกมันสำหรับการเก็บรักษาข้อมูลขนาดใหญ่พิสูจน์แล้วว่าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับยุค AI ไม่ว่าการเพิ่มขึ้นของราคานี้จะพัฒนาไปเป็นวงจรราคาใหม่ที่ยั่งยืนหรือเป็นเพียงการบีบรัดชั่วคราวจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย: อัตราการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ระยะเวลาของความต้องการที่นำโดยการจัดซื้อจัดจ้างของจีน และความเร็วที่ผู้ผลิต HDD สามารถขยายสายการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: ฮาร์ดไดรฟ์ตัวเล็กๆ ได้ถูกผลักกลับสู่ศูนย์กลางของเรื่องราวการเติบโตที่สำคัญที่สุดของเศรษฐกิจดิจิทัล พิสูจน์ความยืดหยุ่นและคุณค่าที่ยั่งยืนในยุคแห่งการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว