ตลาดศิลปะพังทลายขณะที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและนักเก็งกำไรหันไปสู่คริปโต

ตลาดศิลปะระดับไฮเอนด์กำลังประสบกับภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง โดยยอดขายประมูลลดลงอย่างมีนัยสำคัญและแกลเลอรี่ใหญ่ๆ ปิดตัวลง สิ่งที่เคยเป็นภาคธุรกิจที่เฟื่องฟูซึ่งขับเคลื่อนด้วยการเก็งกำไรและเงินทุนต้นทุนต่ำ ตอนนี้กลายเป็นเรื่องเตือนใจเกี่ยวกับฟองสบู่สินทรัพย์และสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง

การพังทลายเริ่มขึ้นในช่วงกลางปี 2022 ซึ่งตรงกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหลังจากหลายปีของต้นทุนการกู้ยืมที่ใกล้ศูนย์ การอภิปรายในชุมชนเผยให้เห็นว่าช่วงเวลานี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ - เมื่อการกู้ยืมเงินมีต้นทุนสูงและการลงทุนในผลตอบแทนที่รับประกันได้เช่นพันธบัตรรัฐบาลกลายเป็นเรื่องที่ทำกำไรได้ นักเก็งกำไรจึงละทิ้งการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นงานศิลปะอย่างรวดเร็ว

ไทม์ไลน์ของการเปลี่ยนแปลงในตลาด:

• 2020-2021: ตลาดศิลปะเฟื่องฟูในช่วงการระบาดใหญ่ด้วยอัตราดอกเบียวที่ต่ำมาก
• กลางปี 2022: ตลาดเริ่มตกต่ำเมื่ออัตราดอกเบียเริ่มปรับตัวสูงขึ้น
• มิถุนายน 2023: ยอดขายอุปกรณ์ศิลปะลดลง 20% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน
• 2022-2023: แกลเลอรี่ใหญ่ๆ ปิดตัวลง นักเก็งกำไรหันไปสู่สกุลเงินดิจิทัล
• ต้นทศวรรษ 2020: กฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินถูกนำมาใช้

การสิ้นสุดของเงินง่ายเป็นเชื้อเพลิงให้ตลาดพังทลาย

ปัญหาของตลาดศิลปะเกิดขึ้นโดยตรงจากการสิ้นสุดของอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดที่ครอบงำเศรษฐกิจมานานกว่าทศวรรษ ในช่วงเวลานี้ นักลงทุนที่มั่งคั่งซึ่งแสวงหาผลตอบแทนมีตัวเลือกที่ปลอดภัยและจ่ายดีน้อยมาก จึงผลักดันให้พวกเขาหันไปสู่การลงทุนทางเลือกเช่นศิลปะ นาฬิกาหรู และของสะสมอื่นๆ เมื่อธนาคารกลางเริ่มเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ นักลงทุนเหล่านี้สามารถได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงจากหลักทรัพย์รัฐบาลโดยไม่มีความเสี่ยงและความยุ่งยากของการเก็งกำไรศิลปะ

การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างหนัก ยอดขายประมูลรวมสำหรับศิลปะหลังสงครามและร่วมสมัยลดลง 8.6% ตามข้อมูลอุตสาหกรรม ในขณะที่บางภูมิภาคเห็นการลดลงที่สูงชันกว่ามาก จีนใหญ่ซึ่งเป็นตลาดซื้อศิลปะสำคัญ ประสบกับการลดลง 23% เหลือ 10.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ความเร็วของการเปลี่ยนแปลงทำให้หลายคนตกใจ เนื่องจากสิ่งที่ดูเหมือนเป็นตลาดที่มั่นคงกลับเผยให้เห็นอย่างรวดเร็วว่าพึ่งพาเงินเก็งกำไรเป็นอย่างมาก

สถิติตลาดหลัก:

• ยอดขายประมูลศิลปะหลังสงครามและร่วมสมัย: ลดลง 8.6%
• ตลาดศิลปะ Greater China : ลดลง 23% เหลือ 10.6 พันล้าน USD
• ตัวอย่างแกลเลอรี่: ค่าเช่ารายเดือน 704,000 USD (8.5 ล้าน USD ต่อปี)
• บริษัทอุปกรณ์ศิลปะ: การขึงผ้าใบลดลงจาก 700-1,000 ชิ้นต่อปีเหลือ 200 ชิ้น
• ยอดขายรวมของผู้ค้า: คงที่ที่ประมาณ 37.2 พันล้าน USD

แกลเลอรี่เผชิญกับต้นทุนค่าใช้จ่ายที่ท่วมท้น

ระบบแกลเลอรี่แบบดั้งเดิมกำลังดิ้นรนกับโมเดลธุรกิจที่ไม่ยั่งยืนซึ่งสร้างขึ้นในช่วงปีที่เฟื่องฟู แกลเลอรี่ชื่อดังแห่งหนึ่งมีรายงานว่าจ่ายค่าเช่าเพียงอย่างเดียว 704,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน - กว่า 8.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ต้นทุนค่าใช้จ่ายที่มหาศาลเช่นนี้สมเหตุสมผลเฉพาะเมื่อศิลปะขายในราคาที่สูงเกินจริงให้กับนักเก็งกำไรที่กระตือรือร้น

ตอนนี้ที่ผู้ซื้อเก็งกำไรได้ย้ายไปลงทุนอื่นเช่นคริปโตเคอร์เรนซีและ meme coins แกลเลอรี่ถูกทิ้งให้ให้บริการตลาดที่เล็กกว่ามากของผู้รักศิลปะแท้จริง นักสะสมหลายคนหยุดซื้อทั้งหมดหรือลดการใช้จ่ายลงอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่คนรุ่นใหม่ของผู้ซื้อที่มั่งคั่งไม่ได้เกิดขึ้นมาแทนที่พวกเขา

ศิลปินและนักสะสมค้นพบช่องทางตรงใหม่

ในขณะที่ระบบแกลเลอรี่ระดับไฮเอนด์ดิ้นรน ศิลปินและผู้รักศิลปะหลายคนกำลังค้นพบวิธีการเชื่อมต่อโดยตรงที่มากขึ้น แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียเช่น Instagram ได้กลายเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับศิลปินในการแสดงและขายผลงานโดยไม่ต้องผ่านผู้คุมประตูแบบดั้งเดิม นักสะสมรายงานว่าพบผลงานที่น่าทึ่งจากศิลปินที่มีความสามารถทั่วโลก มักอยู่ในช่วงหลายร้อยถึงหลายพันดอลลาร์ต่ำๆ แทนที่จะเป็นราคาที่สูงเกินจริงของการแสดงแกลเลอรี่

การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการค้นพบและซื้อศิลปะ แทนที่จะพึ่งพาผู้สร้างรสนิยมที่ก่อตั้งขึ้นแล้วและพื้นที่แกลเลอรี่ที่แพง ผู้ซื้อสามารถเชื่อมต่อโดยตรงกับศิลปิน เรียนรู้เรื่องราวของพวกเขา และซื้อผลงานที่พูดกับพวกเขาอย่างแท้จริงแทนที่จะเป็นสิ่งที่ถูกโปรโมตว่าเป็นการลงทุนใหญ่ครั้งต่อไป

กฎระเบียบการฟอกเงินเพิ่มแรงกดดัน

กฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินใหม่ที่ดำเนินการในช่วงต้นทศวรรษ 2020 ยังมีส่วนทำให้ตลาดลดลงด้วย กฎระเบียบเหล่านี้ต้องการการตรวจสอบตัตนของผู้ซื้อและผู้ขายที่ดีกว่ามาก ทำให้ยากขึ้นในการใช้การซื้อศิลปะสำหรับกิจกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมาย แม้ว่านี่จะเป็นสิ่งที่ดีสำหรับความซื่อสัตย์ของตลาด แต่ก็ได้กำจัดแหล่งอุปสงค์เทียมอีกแหล่งหนึ่งที่ทำให้ราคาสูงเกินจริง

การรวมกันของปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงความชอบของผู้ซื้อได้สร้างสิ่งที่หลายคนมองว่าเป็นการแก้ไขที่จำเป็น ตลาดถูกบังคับให้กลับสู่รากเหง้า - เชื่อมต่อผู้คนที่สร้างสิ่งสวยงามกับผู้คนที่อยากเป็นเจ้าของและเพลิดเพลินกับมันอย่างแท้จริง แทนที่จะเป็นสนามเด็กเล่นสำหรับการเก็งกำไรทางการเงิน

อ้างอิง: The Storm Hits the Art Market