AMD ได้รับข้อตกลงหุ้นส่วน AI ขนาดใหญ่กับ OpenAI มูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ท้าทายการครองตลาดของ Nvidia

อุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์กำลังเป็นพยานในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่เคยมีมาก่อน ขณะที่บริษัทต่างๆ แข่งขันกันเพื่อรักษาความสามารถในการประมวลผลสำหรับแอปพลิเคชัน AI รุ่นต่อไป ในการเคลื่อนไหวสำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแข่งขัน AMD ได้ทำข้อตกลงการจัดหาเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดรายการหนึ่งในประวัติศาสตร์ AI โดยวางตำแหน่งตัวเองเป็นคู่แข่งที่น่าเกรงขามต่อการเป็นผู้นำตลาดของ Nvidia

โลโก้ของ AMD เป็นสัญลักษณ์ของการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในภูมิทัศน์ AI เมื่อบริษัทสร้างความร่วมมือที่สำคัญกับ OpenAI

รายละเอียดหุ้นส่วนและขนาดทางการเงิน

OpenAI และ AMD ได้ประกาศหุ้นส่วนมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่จะเห็น OpenAI ผูกพันในการซื้อโปรเซสเซอร์ AMD ขนาด 6 กิกะวัตต์ในปีต่อๆ มา ข้อตกลงมุ่งเน้นไปที่ชิป MI450 ที่กำลังจะมาถึงของ AMD ซึ่งกำหนดเปิดตัวในปีหน้า โดยการปรับใช้ 1 กิกะวัตต์แรกวางแผนไว้สำหรับครึ่งหลังของปี 2026 ซีอีโอของ AMD Lisa Su ระบุว่าการจัดการนี้สามารถสร้างรายได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปี โดยความจุแต่ละกิกะวัตต์มีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้นี่เป็นข้อตกลงมูลค่า 60,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลตำแหน่งทางการตลาด

• ส่วนแบ่งการตลาดตัวเร่ง AI ปัจจุบันของ Nvidia : มากกว่า 70%
• ราคาระบบ CPU-GPU ของ Nvidia : สูงถึง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อชุด
• รายละเอียดใบสำคัญแสดงสิทธิของ AMD : 160 ล้านหุ้นในราคา 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น
• การใช้งานครั้งแรกของ AMD : ชิป MI450 ขนาด 1 กิกะวัตต์ในครึ่งปีหลัง 2026

ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของหุ้นสะท้อนมุมมองเชิงบวกของตลาดต่อ AMD ท่ามกลางการเป็นพันธมิตรมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์กับ OpenAI

หุ้นและการจัดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์

หุ้นส่วนนี้รวมถึงองค์ประกอบหุ้นที่เป็นเอกลักษณ์ที่ผูกอนาคตของทั้งสองบริษัทเข้าด้วยกัน OpenAI จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิสำหรับหุ้น AMD สูงสุด 160 ล้านหุ้น ซึ่งคิดเป็นประมาณ 10% ของบริษัท ในราคาเล็กน้อยที่ 0.01 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้จะได้รับรางวัลเป็นขั้นตอนตามเป้าหมายการปรับใช้และสามารถใช้สิทธิได้เฉพาะเมื่อราคาหุ้นของ AMD เพิ่มขึ้น โครงสร้างนี้สร้างแรงจูงใจที่สอดคล้องกันระหว่างบริษัท ดังที่ซีอีโอของ AMD Lisa Su กล่าวไว้: แรงจูงใจของ OpenAI ผูกติดกับความสำเร็จของ AMD และในทางกลับกัน

ความแม่นยำในเทคโนโลยี: ชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นหัวใจสำคัญของความร่วมมือระหว่าง AMD กับ OpenAI แสดงให้เห็นฮาร์ดแวร์พื้นฐานที่ขับเคลื่อนนวัตกรรม AI

การแข่งขันในตลาดทวีความรุนแรง

ข้อตกลงนี้แสดงถึงความท้าทายที่สำคัญต่อการครองตลาดของ Nvidia ในตลาดตัวเร่ง AI ซึ่งบริษัทปัจจุบันถือส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 70% ระบบ CPU-GPU รวมของ Nvidia ขายในราคาสูงสุด 60,000 ดอลลาร์สหรัฐแต่ละเครื่องในการปรับใช้ศูนย์ข้อมูล หุ้นส่วน AMD ตามมาหลังจากการลงทุน 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐของ Nvidia เองใน OpenAI ที่ประกาศในเดือนกันยายน ซึ่ง OpenAI จะปรับใช้ความสามารถในการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วย Nvidia สูงสุด 10 กิกะวัตต์

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของ OpenAI

ข้อตกลง AMD เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของ OpenAI ในการกระจายการจัดหาชิปและรักษาความสามารถในการประมวลผลขนาดใหญ่ ซีอีโอ Sam Altman ได้เน้นย้ำถึงลักษณะที่สำคัญของความท้าทายนี้ โดยระบุว่ามันยากที่จะพูดเกินจริงว่ามันยากแค่ไหนที่จะได้พลังการประมวลผลเพียงพอ นอกเหนือจาก AMD และ Nvidia แล้ว OpenAI ยังได้ลงนามข้อตกลง 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐกับ Broadcom เพื่อพัฒนาโปรเซสเซอร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์และข้อตกลง 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐกับ Oracle สำหรับทรัพยากรคลาวด์ 4.5 กิกะวัตต์ในช่วงห้าปี

ตารางเปรียบเทียบข้อตกลง

การเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานทั่วอุตสาหกรรม

ขนาดของการลงทุนเหล่านี้สะท้อนถึงการเติบโตที่ระเบิดในความต้องการ AI โดย ChatGPT ขณะนี้ให้บริการผู้ใช้ 700 ล้านคนต่อสัปดาห์ OpenAI คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายในความจุเซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มขึ้นจาก 16,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้เป็น 400,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 บริษัทคาดหวังรายได้ประมาณ 13,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2025 และกำลังมุ่งเน้นไปที่แอปพลิเคชันที่มีกำไรสูงกว่า ดังที่ Altman กล่าวไว้ ทั้งอุตสาหกรรมต้องมาร่วมมือกันและทุกคนจะทำได้ดีมากทั่วทั้งชิป ศูนย์ข้อมูล และห่วงโซ่อุปทานที่กว้างขึ้น

การคาดการณ์ทางการเงินของ OpenAI

• รายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025: 13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• การใช้จ่ายด้านกำลังการผลิตเซิร์ฟเวอร์ในปี 2025: 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• การใช้จ่ายด้านกำลังการผลิตเซิร์ฟเวอร์ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2029: 400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ผู้ใช้ ChatGPT ปัจจุบัน: 700 ล้านคนต่อสัปดาห์

โฟกัสทางเทคนิคและไทม์ไลน์

OpenAI วางแผนที่จะใช้ชิป MI450 ของ AMD หลักสำหรับภาระงานการอนุมาน ซึ่งเป็นกระบวนการประมวลผลที่ช่วยให้ระบบ AI เช่นแชทบอทตอบสนองต่อคำถามของผู้ใช้ สิ่งนี้แสดงถึงคอขวดที่สำคัญเนื่องจากความต้องการการประมวลผลการอนุมานได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยการนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่มาใช้อย่างแพร่หลายทั่วทั้งแอปพลิเคชันผู้บริโภคและองค์กร ลักษณะที่ชัดเจนของข้อตกลง AMD พร้อมกับการยื่นเอกสารกำกับดูแลทันที ตรงกันข้ามกับข้อตกลง Nvidia ที่ยังคงรอดำเนินการ แสดงให้เห็นถึงความเร่งด่วนของ OpenAI ในการรักษาทรัพยากรการประมวลผลที่หลากหลาย