การตัดสินใจของ Tesla ในการขายสินทรัพย์ Bitcoin ถึง 75% ในช่วงกลางปี 2022 ได้จุดประกายการถกเถียงใหม่เกี่ยวกับว่าบริษัทต่างๆ ควรลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลหรือไม่ จังหวะเวลาของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าแห่งนี้กลับกลายเป็นเรื่องที่สร้างความสูญเสีย โดยบริษัทพลาดโอกาสที่จะได้กำไรประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก Bitcoin พุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกิน 119,000 ดอลลาร์สหรัฐ
ผลการดำเนินงานของราคา Bitcoin
- ราคาปัจจุบัน: สูงกว่า 119,000 ดอลลาร์สหรัฐ
- การเติบโตรายปี: เพิ่มขึ้น 80% ในช่วงปีที่ผ่านมา
- การเติบโตนับตั้งแต่ Tesla ขาย: ประมาณ 6 เท่าจากระดับไตรมาสที่ 2 ปี 2022
- ผลการดำเนินงานปี 2022: ลดลง 60% ในช่วงปีที่ Tesla ขายส่วนใหญ่ของการถือครอง
กลยุทธ์การลงทุนขององค์กรถูกตั้งคำถาม
ชุมชนเทคโนโลยีกำลังตั้งคำถามต่อตรรกะพื้นฐานเบื้องหลังการลงทุนคริปโตของ Tesla นักสังเกตการณ์หลายคนโต้แย้งว่าบริษัทยานยนต์ควรมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจหลักแทนที่จะไปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเชิงเก็งกำไร การวิพากษ์วิจารณ์นี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่เรื่องจังหวะเวลา แต่ยังสัมผัสถึงความเหมาะสมของการลงทุน Bitcoin ขององค์กรโดยรวม
สมาชิกในชุมชนบางคนชี้ให้เห็นถึงความไม่มีประสิทธิภาพด้านภาษีของการถือครองคริปโตขององค์กร โดยระบุว่าผู้ถือหุ้นต้องเผชิญกับการเสียภาษีซ้อนเมื่อบริษัทลงทุนใน Bitcoin ในนามของพวกเขา สิ่งนี้สร้างความซับซ้อนเพิ่มเติมที่นักลงทุนรายย่อยไม่ต้องเผชิญเมื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง
การวิเคราะห์โอกาสที่พลาดไป
การลงทุนใน Bitcoin เป็นเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Tesla ในช่วงต้นปี 2021 ถูกวางตำแหน่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ระยะยาว อย่างไรก็ตาม เมื่อสภาวะตลาดเลวร้ายลงในปี 2022 ท่ามกลางเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบิ้ย บริษัทเลือกที่จะขายส่วนใหญ่ของตำแหน่งการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านกระแสเงินสด
ตัวเลขเล่าเรื่องราวที่ชัดเจน หาก Tesla รักษาตำแหน่ง Bitcoin เต็มจำนวนไว้ สินทรัพย์ดังกล่าวจะมีมูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้ แทนที่จะเป็น 1.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน นี่แสดงถึงหนึ่งในโอกาสที่พลาดไปอย่างมีนัยสำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์คริปโตขององค์กร
ไทม์ไลน์การลงทุน Bitcoin ของ Tesla
- ต้นปี 2021: ลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน Bitcoin
- กลางปี 2022: ขาย 75% ของการถือครองในช่วงตลาดตกต่ำ
- มูลค่าปัจจุบัน: 1.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เพิ่มขึ้นจาก 722 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับปีก่อน)
- โอกาสที่พลาดไป: ประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในกำไรที่ยังไม่ได้รับรู้
ความสงสัยของชุมชนเกี่ยวกับคริปโตขององค์กร
การถกเถียงเผยให้เห็นความสงสัยในวงกว้างเกี่ยวกับกลยุทธ์สกุลเงินดิจิทัลขององค์กร นักวิจารณ์โต้แย้งว่าบริษัทอย่าง Tesla ขาดความเชี่ยวชาญและความมุ่งมั่นระยะยาวที่จำเป็นสำหรับการลงทุนคริปโตที่ประสบความสำเร็จ ขอบเขตการลงทุนสี่ปีที่แนะนำโดยทั่วไปสำหรับ Bitcoin ขัดแย้งกับแรงกดดันจากการรายงานรายไตรมาสที่บริษัทมหาชนต้องเผชิญ
ผมไม่เข้าใจว่าทำไมบริษัทรถยนต์ถึงไปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล และ CEO ของบริษัทไม่ถูกผู้ถือหุ้นตำหนิเรื่องนี้
ผลกระทบทางการเงินของ Tesla
- กำไรจาก Bitcoin ไตรมาส 2 ปี 2024: 264 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
- รายได้สุทธิรวมไตรมาส 2 ปี 2024: 1.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ผลการดำเนินงานของหุ้น: ลดลง 25% เมื่อเทียบกับต้นปี ร่วงลง 8% หลังจากการประกาศผลประกอบการ
- รายได้จากยานยนต์: ลดลงติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สอง
บทสรุป
เรื่องราว Bitcoin ของ Tesla ทำหน้าที่เป็นเรื่องเตือนใจเกี่ยวกับการลงทุนคริปโตขององค์กร แม้ว่าสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ของบริษัทจะมีส่วนช่วยให้กำไรรายไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้น 264 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่โอกาสที่พลาดไปก็เน้นย้ำถึงความท้าทายที่บริษัทต่างๆ เผชิญเมื่อก้าวออกไปนอกขอบเขตความสามารถหลักของตน การถกเถียงยังคงดำเนินต่อไปเกี่ยวกับว่าบริษัทควรปล่อยให้การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลเป็นหน้าที่ของผู้ถือหุ้น แทนที่จะพยายามจับจังหวะตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความผันผวน
อ้างอิง: Tesla dumped 75% of its bitcoin at one of the worst times, losing out on billions