Intel นำการใช้จ่ายงานวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ที่ 16.5 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังดิ้นรนเพื่อให้เท่าทันความสำเร็จด้านการผลิตของคู่แข่ง

ภูมิทัศน์การวิจัยและพัฒนาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เผยให้เห็นความขัดแย้งที่น่าสนใจ บริษัทที่ใช้จ่ายเงินมากที่สุดในการสร้างนวัตกรรมไม่จำเป็นต้องได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเสมอไป ข้อมูลล่าสุดจาก TechInsights เน้นย้ำว่าการลงทุนทางการเงินจำนวนมหาศาลไม่ได้แปลเป็นความก้าวหน้าด้านการผลิตเสมอไปในอุตสาหกรรมชิปที่มีการแข่งขันสูง

การลงทุนด้านวิจัยและพัฒนาสถิติใหม่ของ Intel ให้ผลลัพธ์ที่หลากหลาย

Intel รักษาตำแหน่งเป็นผู้ใช้จ่ายเงินมากที่สุดในโลกสำหรับการวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2024 โดยจัดสรร 16.55 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อพัฒนาความสามารถด้านการผลิต การลงทุนจำนวนมากนี้คิดเป็น 33.6 เปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมของบริษัท แสดงให้เห็นความมุ่งมั่นอย่างไม่เคยมีมาก่อนต่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายด้านวิจัยและพัฒนาของบริษัทเติบโตเพียง 3.1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งช้ากว่าการขยายตัวอย่างก้าวร้าวของคู่แข่งอย่างมีนัยสำคัญ

การลงทุนส่วนใหญ่มุ่งเป้าไปที่การพัฒนาเทคโนโลยีกระบวนการ 18A ซึ่งเป็นโหนดการผลิตระดับ 1.8 นาโนเมตรที่บริษัทหวังว่าจะฟื้นฟูความได้เปรียบในการแข่งขันในชิปลอจิกที่ล้ำสมัย แม้จะมีค่าใช้จ่ายมหาศาลเหล่านี้ Intel ยังคงเผชิญกับความท้าทายจากอัตราผลผลิตที่ไม่เสถียรและกำลังการผลิตที่ไม่เพียงพอ ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับประสิทธิผลของแนวทางปัจจุบัน

การใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้

• Intel : 33.6% ของรายได้
• Nvidia : 10.8% ของรายได้
• รวมทั้งอุตสาหกรรม: เกือบ 99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน)

การออกแบบที่ซับซ้อนของเวเฟอร์ซิลิคอนเป็นสัญลักษณ์ของความก้าวหน้าในเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่ Intel มุ่งหวังจะบรรลุผลผ่านการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาอย่างมากของบริษัท

คู่แข่งเร่งการลงทุนด้วยการเติบโตอย่างมาก

Samsung Electronics กลายเป็นผู้ใช้จ่ายที่ก้าวร้าวที่สุดในแง่ของอัตราการเติบโต โดยเพิ่มงบประมาณวิจัยและพัฒนา 71 เปอร์เซ็นต์ เพื่อให้ถึง 9.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2024 การเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้ผลักดันให้กลุ่มบริษัทเกาหลีใต้ขยับจากอันดับที่เจ็ดไปยังอันดับที่สามในการจัดอันดับวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก การลงทุนของ Samsung มุ่งเน้นไปที่การแข่งขันในเทคโนโลジีโหนดขั้นสูง โดยเฉพาะการผลิต 2 นาโนเมตรและการออกแบบทรานซิสเตอร์แบบ gate-all-around

Nvidia ได้อันดับที่สองด้วยการใช้จ่ายวิจัยและพัฒนา 12.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 47 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อน การลงทุนจำนวนมากของผู้นำชิป AI สะท้อนถึงความพยายามในการรักษาการครอบงำในตลาดปัญญาประดิษฐ์และศูนย์ข้อมูลที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว การคาดการณ์ของอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่า Nvidia อาจแซงหน้าการใช้จ่ายวิจัยและพัฒนาของ Intel ได้เร็วถึงปีหน้า

การจัดอันดับค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ปี 2024

กลยุทธ์เฉพาะของ TSMC ให้ผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ใช้แนวทางที่รอบคอบมากขึ้น โดยเพิ่มการลงทุนวิจัยและพัฒนา 8.8 เปอร์เซ็นต์ เป็น 6.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะอยู่ในอันดับที่เจ็ดในการใช้จ่ายแบบสัมบูรณ์ กลยุทธ์เฉพาะของ TSMC ในบริการ pure-play foundry ได้พิสูจน์ความมีประสิทธิภาพสูง ต่างจาก Intel และ Samsung ที่ลงทุนทั้งในการออกแบบชิปและการผลิต TSMC มุ่งเน้นเฉพาะการผลิตเท่านั้น ทำให้สามารถจัดสรรทรัพยากรได้อย่างมีเป้าหมายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

พื้นที่เทคโนโลยีหลักที่มุ่งเน้น

Intel: กระบวนการ 18A (ระดับ 1.8 นาโนเมตร), การดำเนินงานโรงงานผลิตชิป Samsung: การผลิต 2 นาโนเมตร, การออกแบบทรานซิสเตอร์แบบ gate-all-around (GAA) Nvidia: ชิป AI, เทคโนโลยีศูนย์ข้อมูล TSMC: บริการโรงงานผลิตชิปแบบเฉพาะทาง, การผลิตโหนดขั้นสูง

แรงกดดันทางการเงินเพิ่มขึ้นแม้จะมีการลงทุนหนัก

การแข่งขันด้านวิจัยและพัฒนาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์มาพร้อมกับผลกระทบทางการเงินที่สำคัญ Intel บันทึกขาดทุน 18.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2024 โดยส่วนงาน foundry ประสบขาดทุนจากการดำเนินงานหลายไตรมาสติดต่อกัน ขาดทุนเหล่านี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงทางการเงินอย่างมหาศาลที่เกี่ยวข้องกับการแสวงหาเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง แม้กระทั่งสำหรับบริษัทที่มีทรัพยากรมากมาย

การใช้จ่ายรวมโดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ 20 อันดับแรกถึงเกือบ 99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2024 เป็นการเพิ่มขึ้น 17 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อน การลงทุนที่เพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงการรับรู้ของอุตสาหกรรมว่าการพัฒนาเทคโนโลยีรุ่นใหม่ต้องการความมุ่งมั่นทางการเงินอย่างไม่เคยมีมาก่อน โดยการประมาณการบางส่วนชี้ให้เห็นว่าการก้าวไปสู่กระบวนการ 2 นาโนเมตรและเกินกว่านั้นอาจต้องการการลงทุนหลายหมื่นล้านดอลลาร์

ผลกระทบเชิงกลยุทธ์ต่อการเป็นผู้นำเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ

ตำแหน่งของ Intel ในฐานะบริษัทสำคัญเพียงแห่งเดียวในสหรัฐฯ ที่ทั้งออกแบบและผลิตชิปภายในองค์กรมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์อย่างมากต่อความเป็นอิสระทางเทคโนโลยีของอเมริกา ผู้กำหนดนโยบายมองว่าความสามารถนี้มีความสำคัญต่อความมั่นคงแห่งชาติและความสามารถในการแข่งขันทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การดิ้นรนของบริษัทในการแปลงการลงทุนวิจัยและพัฒนาจำนวนมหาศาลให้เป็นความก้าวหน้าด้านการผลิตทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของแนวทางนี้

ซีอีโอคนใหม่ Lip-Bu Tan ได้เริ่มดำเนินมาตรการลดต้นทุนแล้ว โดยลดขนาดการใช้จ่ายอย่างก้าวร้าวบางส่วนที่เริ่มต้นในช่วงการดำรงตำแหน่งของ Pat Gelsinger การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่า Intel รับรู้ถึงความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายทางเทคโนโลยีที่ทะเยอทะยานกับความยั่งยืนทางการเงิน แม้ว่าผลกระทบระยะยาวของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ยังคงไม่แน่นอน