ความหวังของ Nvidia ในการขายชิปประมวลผล AI Blackwell รุ่นล่าสุดในจีนได้เผชิญกับกำแพงกฎหมายที่สำคัญ หลังจากรัฐบาล ทรัมป์ ปฏิเสธการอนุมัติการส่งออกชิปกึ่งตัวนำขั้นสูงอย่างชัดเจน การพัฒนานี้ถือเป็นความล้มเหลวครั้งใหญ่สำหรับความหวังของ CEO Jensen Huang ในการกลับเข้าสู่ตลาด AI ของจีนซึ่งมีมูลค่ามหาศาล และยังตอกย้ำการแข่งขันทางเทคโนโลยีที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของโลก
การห้ามส่งออก Blackwell กลายเป็นทางการ
ประธานาธิบดี Donald Trump ได้ออกแถลงการณ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับชิป AI ที่ทันสมัยที่สุดของ Nvidia โดยประกาศว่าสหรัฐอเมริกาจะไม่อนุญาตให้ประเทศอื่นๆ รวมถึงจีน เข้าถึงเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ระดับสูง ระหว่างการให้สัมภาษณ์ล่าสุด ทรัมป์ ระบุชื่อชิปตระกูล Blackwell โดยเฉพาะเมื่ออธิบายจุดยืนของรัฐบาล โดยกล่าวว่า เราไม่ให้ชิปนั้นกับคนอื่นๆ ทัศนคติอย่างเป็นทางการนี้ยืนยันสิ่งที่ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมคาดการณ์ไว้ หลังการประชุมระหว่างประธานาธิบดีกับ ซี จินผิง คู่เจรจาจีน ซึ่ง ทรัมป์ ยอมรับว่าการขายชิป Blackwell ไม่ได้ถูกนำมาหารือ แม้จะมีสัญญาณก่อนหน้านี้ว่าอาจมีการพูดคุย
กลยุทธ์จีนของ Nvidia เผชิญความท้าทายที่เพิ่มขึ้น
ความคิดเห็นของ Jensen Huang ในเกาหลีใต้เปิดเผยถึงตำแหน่งที่เปราะบางที่ Nvidia พบเจอเกี่ยวกับการเข้าถึงตลาดจีน ในขณะที่แสดงความหวังว่าการขาย Blackwell อาจจะได้รับอนุญาตในที่สุด ฮวง ยอมรับว่าไม่มีการตัดสินใจใดๆ เกิดขึ้น และบริษัทยังไม่ได้แม้แต่จะยื่นคำขอลิขสิทธิ์การส่งออกที่จำเป็นจาก วอชิงตัน สถานการณ์มีความซับซ้อนเพิ่มขึ้นสำหรับ Nvidia ซึ่งก่อนหน้านี้มีรายได้จำนวนมากจากลูกค้าชาวจีน ก่อนที่จะมีการควบคุมการส่งออกครั้งแรกในปี 2022 ฮวง ตั้งข้อสังเกตว่ารายได้จากจีนลดลงจนเกือบเป็นศูนย์ ทำให้การเข้าถึงตลาดในอนาคตใดๆ กลายเป็นสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นโบนัส แทนที่จะเป็นความคาดหวัง
บริบททางภูมิรัฐศาสตร์ของการจำกัดชิป AI
การปิดกั้นการส่งออก Blackwell เกิดขึ้นบนพื้นหลังของความกังวลจากทั้งสองพรรคการเมืองใน วอชิงตัน เกี่ยวกับการรักษาความได้เปรียบทางเทคโนโลยีของอเมริกา เจ้าหน้าที่รัฐสภาอธิบายถึงความโล่งใจในหมู่กลุ่มต่อต้านจีน เมื่อ ทรัมป์ ชี้แจงว่าการขาย Blackwell ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการสนทนาของเขากับ ซี ความรู้สึกนี้สะท้อนให้เห็นในกฎหมายที่กำลังรอการพิจารณาซึ่งจะกำหนดให้ผู้ผลิตชิปต้องให้ความสำคัญกับลูกค้าชาวอเมริกันก่อนขายให้กับประเทศที่อยู่ภายใต้การห้ามซื้อขายอาวุธ รวมถึงจีน กฎหมายดังกล่าวซึ่งผ่านวุฒิสภาแล้วและถูกนำเสนอในสภาผู้แทนราษฎรไม่นานหลังการประชุม ทรัมป์-ซี แสดงถึงอุปสรรคอีกประการสำหรับกลยุทธ์การขายระหว่างประเทศของ Nvidia
ผลกระทบทางการแข่งขันต่อการพัฒนา AI ของจีน
ตระกูล Blackwell เป็นตัวแทนของชิปกึ่งตัวนำปัญญาประดิษฐ์รุ่นล่าสุดของ Nvidia และได้กลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการพัฒนาและรันโมเดลภาษาขนาดใหญ่ เช่น ChatGPT ของ OpenAI ชิปประมวลผลเหล่านี้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าชิปที่ถูกห้ามส่งออกไปจีนก่อนหน้านี้และชิปใดๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบันจากคู่แข่งในประเทศอย่าง Huawei Technologies อย่างมาก ในขณะที่ Nvidia ให้เหตุผลว่าข้อจำกัดจะผลักดันให้นักพัฒนาในจีนหันไปใช้ทางเลือกในท้องถิ่น ช่องว่างด้านประสิทธิภาพระหว่าง Blackwell กับชิปจีนที่มีอยู่ อาจชะลอความก้าวหน้าทาง AI ของจีนชั่วคราว แต่อาจเร่งความพยายามในการพัฒนาชิปภายในประเทศ
การเปรียบเทียบชิป AI รุ่นต่างๆ ของ Nvidia:
- Blackwell: รุ่นล่าสุด เป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับ LLMs อย่าง ChatGPT มีความสามารถที่ "เหนือกว่ามาก" เมื่อเทียบกับชิปที่ถูกแบนก่อนหน้านี้และคู่แข่งจากจีน
- H20: โปรเซสเซอร์ที่มีความก้าวหน้าน้อยกว่า ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับตลาดจีน ต้องเผชิญทั้งข้อจำกัดจากสหรัฐฯ และความลังเลจากจีน
- Hopper: สถาปัตยกรรมรุ่นก่อนหน้า ปัจจุบันอยู่ภายใต้มาตรการควบคุมการส่งออก
ผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อธุรกิจของ Nvidia
ตลาดชิปกึ่งตัวนำของจีนเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก และการถูกกีดกันของ Nvidia ส่งผลกระทบทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทเคยตัดมูลค่ารายได้หลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อรัฐบาลจำกัดการขายชิปประมวลผล H20 ที่มีความก้าวหน้าน้อยกว่าในต้นปีนี้ แม้ว่า วอชิงตัน จะเปลี่ยนท่าทีในเรื่อง H20 ในภายหลัง แต่ ปักกิ่ง ได้กีดกันบริษัทจีนไม่ให้ใช้ตัวเร่งความเร็วเหล่านั้นตั้งแต่ตอนนั้น สิ่งนี้ทำให้ Nvidia อยู่ในตำแหน่งที่ยากลำบาก ถูกจับอยู่ระหว่างการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ และความไม่เต็มใจของจีนที่จะยอมรับเทคโนโลยีที่ลดระดับลง ซึ่งอาจทำให้บริษัทสูญเสียรายได้ที่นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมประเมินว่าอาจสูงถึงหลายหมื่นล้านดอลลาร์
ไทม์ไลน์ตลาดจีนของ Nvidia:
- 2022: มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ เริ่มมีผลบังคับใช้
- ต้นปี 2024: ข้อจำกัดของโปรเซสเซอร์ H20 ส่งผลให้ต้องตัดรายได้หลายพันล้านดอลลาร์
- กลางปี 2024: ข้อจำกัดของ H20 ถูกยกเลิกบางส่วน แต่การนำไปใช้ในจีนยังคงอยู่ในระดับต่ำ
- พฤศจิกายน 2024: การประชุมระหว่าง Trump และ Xi เกิดขึ้นโดยไม่มีการหารือเกี่ยวกับ Blackwell
- ปัจจุบัน: การส่งออก Blackwell ถูกบล็อกอย่างชัดเจนโดยรัฐบาล
แนวโน้มในอนาคตสำหรับการค้าเทคโนโลยีสหรัฐฯ-จีน
แม้จะอยู่ในภาวะชะงักงันในปัจจุบัน แต่สถานการณ์ยังคงเปลี่ยนแปลงได้ ทรัมป์ ระบุว่า Nvidia และรัฐบาลจีนจะต้องหารือกันต่อไปเกี่ยวกับการเข้าถึงตลาด ซึ่งชี้ให้เห็นว่าประตูยังไม่ได้ปิดสนิทสำหรับการเจรจาในอนาคต อย่างไรก็ตาม ด้วยการที่ทั้งสองรัฐบาลยึดจุดยืนที่แข็งกร้าว—วอชิงตัน จำกัดการส่งออกชิประดับสูง และ ปักกิ่ง กีดกันการใช้ทางเลือกอื่นที่ได้รับอนุมัติ—เส้นทางข้างหน้าจึงดูท้าทาย การประชุมระหว่าง ฮวง กับ Ren Hongbin ประธานสภาส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศของจีน ที่น่าสนใจคือไม่ได้กล่าวถึงการเข้าถึงชิป แต่ให้ความสำคัญกับสิ่งที่ ฮวง อธิบายว่าเป็นการสนุกกับการใช้เวลาร่วมกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการอภิปรายที่มีสาระสำคัญอาจจำเป็นต้องเกิดขึ้นในระดับรัฐบาลที่สูงกว่า