ตำแหน่งของ Nvidia ในตลาดชิป AI ระดับโลกกำลังเผชิญความท้าทายสำคัญ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังปรับเปลี่ยนพลวัตการค้าระหว่างประเทศ ชิปประมวลผล AI Blackwell รุ่นล่าสุดของบริษัทได้กลายเป็นศูนย์กลางของความขัดแย้งทางเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ส่งผลกระทบเป็นวงกว้าง across อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมในอนาคตของปัญญาประดิษฐ์
Nvidia ถอนตัวออกจากตลาดชิป AI ของจีนโดยสมบูรณ์
Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ได้ยืนยันว่าบริษัทถูกกีดกันออกจากตลาดชิป AI ของจีนอย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่มีแผนในปัจจุบันที่จะขายชิปประมวลผล Blackwell ขั้นสูงให้กับบริษัทจีน "ในปัจจุบัน เราไม่ได้วางแผนที่จะจัดส่งอะไรไปยังจีน" Huang กล่าวระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ล่าสุดในไต้หวัน สถานการณ์นี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับ Nvidia ซึ่งก่อนหน้านี้เคยครองตลาดชิป AI ของจีน Huang ตั้งข้อสังเกตว่าส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทได้ลดลงจากประมาณ 95% มาอยู่ที่ 0% อย่างมีประสิทธิภาพในตลาดสำคัญนี้ โดยอธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงนี้คือการ "ออกไป 100%" จากธุรกิจเดิมของพวกเขาในจีน
ข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ และผลกระทบต่อ Nvidia
มาตรการควบคุมการส่งออกของรัฐบาล Biden ได้กำหนดเป้าหมายไปที่ชิป AI ที่ทันสมัยที่สุดของ Nvidia โดยเฉพาะ รวมถึงสถาปัตยกรรม Blackwell ใหม่ โดยอ้างถึงความกังวลด้านความมั่นคงแห่งชาติ ข้อจำกัดเหล่านี้ป้องกันไม่ให้บริษัทจีนเข้าถึงพลังการคำนวณที่จำเป็นสำหรับการฝึกอบรบโมเดล AI ขั้นสูงใน規模 ขณะที่มีการเจรจาเรื่องการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ประธานาธิบดี Donald Trump ระบุว่า Nvidia จะต้องสงวนชิปที่ซับซ้อนที่สุดไว้สำหรับบริษัทอเมริกัน ในขณะเดียวกันก็ระงับไม่ให้กับจีนและประเทศอื่นๆ ท่าทีเชิงนโยบายนี้ได้บังคับให้ Nvidia ต้องตัดรายได้จากตลาดจีนออกจากการคาดการณ์ทางการเงินโดยสมบูรณ์ โดย Huang อธิบายว่าธุรกิจใดๆ ในอนาคตที่นั่นจะเป็น "โบนัส" มากกว่าที่จะเป็นความคาดหวัง
จีนเร่งผลักดันเพื่อการพึ่งพาตนเองด้าน AI
ในขณะที่ Nvidia เผชิญกับข้อจำกัดทางการตลาด Huang ได้เตือนว่าจีนกำลังลดช่องว่างทางเทคโนโลยีในด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างรวดเร็ว ระหว่างการปราศรัยที่ Financial Times Future of AI Summit ในลอนดอน เขาระบุว่าจีน "ตามหลังอเมริกาเพียงนาโนวินาที" ในการก้าวหน้าด้าน AI ซึ่งเน้นย้ำถึงความเร็วที่น่าทึ่งของความก้าวหน้าของจีน การอุดหนุนพลังงานจากรัฐบาลที่สำคัญของปักกิ่งและยุทธศาสตร์ระดับชาติที่ประสานงานกันเพื่อเอกราชด้านเซมิคอนดักเตอร์กำลังสร้างระบบนิเวศที่สามารถแข่งขันกับความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีของอเมริกาได้มากขึ้นเรื่อยๆ บริษัทและสถาบันวิจัยของจีนกำลังทุ่มทรัพยากรจำนวนมากเพื่อพัฒนาทางเลือกในประเทศแทนเทคโนโลยีของ Nvidia ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนห่วงโซ่อุปทานระดับโลกใหม่
ปัญหาด้านนวัตกรรม: การกำกับดูแล เทียบกับ ความเร็ว
Huang ได้กลายมาเป็นนักวิจารณ์ที่直言不讳เกี่ยวกับสิ่งที่เขามองว่าเป็นการกำกับดูแลที่มากเกินไปและอุปสรรคเชิงนโยบายที่ขัดขวางการพัฒนา AI ของอเมริกา เขาโต้แย้งว่าข้อจำกัดของสหรัฐอเมริกาไม่เพียงแต่ทำลายความสามารถในการแข่งขันของอเมริกาเท่านั้น แต่ยังเร่งความพยายามในการพัฒนาชิปภายในประเทศของจีนโดยไม่ตั้งใจ "ความเชื่อว่าคนส่วนใหญ่คิดแต่เรื่องประโยชน์ส่วนตัวและการกำกับดูแลที่มากเกินไปกำลังทำให้บริษัทอเมริกันเคลื่อนไหวได้ช้าลง" Huang ตั้งข้อสังเกต และแนะนำว่าข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยีของอเมริกาอาจลดลงหากแนวโน้มในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป ความคิดเห็นของเขาสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นภายในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ว่าความระมัดระวังในการกำกับดูแลอาจทำให้ความเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมในระยะยาวในเทคโนโลยีที่สำคัญต้องเสียไป
ปฏิกิริยาตลาดและความหมายเชิงกลยุทธ์
หุ้นของ Nvidia มีความผันผวนหลังจากความคิดเห็นของ Huang เกี่ยวกับตลาดจีนและภูมิทัศน์ทางการแข่งขัน โดยหุ้นลดลงประมาณ 9% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมา ท่ามกลางความอ่อนแอของภาคเทคโนโลยีในวงกว้าง แม้จะมีการชะลอตัวชั่วคราวนี้ Nvidia ยังคงรักษาตำแหน่งของตนเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 4.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่เคยแตะจุดสูงสุด 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐมาแล้ว สถานการณ์ของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการมีปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ พลวัตของตลาด และนวัตกรรมทางเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมชิป AI ที่มีความเสี่ยงสูง
การเดินทางสู่อนาคตของการแข่งขัน AI ระดับโลก
Huang ได้ชี้แจงว่าการเตือนของเขาเกี่ยวกับความก้าวหน้าของจีนไม่ควรถูกตีความว่าเป็นการทำนายความพ่ายแพ้ของอเมริกา แต่เป็นการเรียกร้องให้เร่งนวัตกรรม "มันสำคัญมากที่อเมริกาจะชนะด้วยการวิ่งนำหน้าและชนะใจนักพัฒนาทั่วโลก" เขาเน้นย้ำในโพสต์โซเชียลมีเดียหลังจากกล่าวสุนทรพจน์ในลอนดอน ซีอีโอของ Nvidia สนับสนุนแนวทางที่มุ่งเน้นไปที่การเร่งความเร็วทางเทคโนโลยี มากกว่าการแยกตัว โดยโต้แย้งว่า "การชนะหมายถึงการสร้างให้เร็วขึ้น ไม่ใช่การสร้างกำแพง" มุมมองนี้เน้นย้ำถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนที่บริษัทต่างๆ ต้องรักษาระหว่างการปฏิบัติตามข้อกังวลด้านความมั่นคงแห่งชาติและการรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีระดับโลกในภูมิทัศน์ที่มีการแข่งขันมากขึ้นเรื่อยๆ