ตลาดจัดเก็บข้อมูลทั่วโลกกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดยราคาของหน่วยความจำแฟลช NAND ซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักของ Solid-State Drive (SSD) พุ่งสูงขึ้นในอัตราที่ทำให้ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมต้องตะลึง คำเตือนจากผู้ผลิตโมดูลหน่วยความจำรายใหญ่ชี้ให้เห็นว่านี่ไม่ใช่ความผันผวนชั่วคราว แต่เป็นจุดเริ่มต้นของ "ซูเปอร์ไซเคิล" ที่จะเกิดปัญหาขาดแคลนและต้นทุนที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง บังคับให้ทั้งผู้บริโภคและผู้ประกอบคอมพิวเตอร์ต้องประเมินสถานการณ์กันใหม่
ผู้บริหาร Kingston รายงานความผันผวนของราคาในระดับประวัติศาสตร์
Cameron Crandall ผู้จัดการธุรกิจ Data Center SSD ของ Kingston ได้เปิดเผยสถิติที่น่าตกใจ: นับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 ราคาของ NAND Flash ได้พุ่งสูงขึ้นสะสมถึง 246% สิ่งที่น่าตกใจกว่าคือความเร็วของการเพิ่มขึ้นนี้ โดยประมาณ 70% ของการเพิ่มขึ้นนั้นเกิดขึ้นภายใน 60 วันที่ผ่านมาเท่านั้น ด้วยประสบการณ์เกือบสามทศวรรษที่บริษัท Crandall ระบุว่าเขา "ไม่เคยเห็น" ความผันผวนของราคาขนาดนี้มาก่อน ผลที่ตามมาโดยตรงคือผู้ผลิต SSD ซึ่ง NAND คิดเป็นประมาณ 90% ของต้นทุนการผลิต ไม่สามารถดูดซับการเพิ่มขึ้นนี้ได้อีกต่อไปและต้องส่งต่อให้กับผู้ใช้ปลายทาง
รายงานการเพิ่มขึ้นของราคา NAND Flash (ตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2025 ถึงปัจจุบัน): เพิ่มขึ้นสะสม 246% โดยประมาณ 70% ของการเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา
คำแนะนำฉุกเฉินถึงผู้บริโภค: ซื้อตอนนี้ อย่ารอ
เมื่อเผชิญกับแนวโน้มที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ คำแนะนำของ Crandall ต่อผู้บริโภคจึงชัดเจนมาก สำหรับใครก็ตามที่กำลังพิจารณาอัปเกรดระบบหรือซื้อที่เก็บข้อมูล คำแนะนำของเขาคือให้ลงมือทำทันที "หากคุณกำลังพิจารณาอัปเกรดระบบของคุณ คำแนะนำของผมตอนนี้คือ: ซื้อตอนนี้ อย่ารอ เพราะในอีก 30 วันมันจะแพงขึ้นแน่นอน และจะแพงยิ่งขึ้นไปอีกในอีก 30 วันถัดไป" เขาให้คำแนะนำ แนวคิดนี้เน้นย้ำตลาดที่การรอคอยเกือบจะรับประกันได้ว่าจะได้ราคาที่สูงกว่า ซึ่งเป็นการรบกวนวงจรการซื้อสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคแบบดั้งเดิม
ความเห็นพ้องต้องกันในอุตสาหกรรมชี้ไปที่ปัญหาขาดแคลนที่ยืดเยื้อ
มุมมองของ Kingston ไม่ได้เป็นเพียงเสียงเดียว ผู้เล่นหลายรายทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำต่างคาดการณ์ช่วงเวลาของอุปทานที่จำกัดอย่างยาวนาน ข้อมูลจาก TrendForce ยืนยันตำแหน่งผู้นำตลาดของ Kingston ในโมดูลทั้ง DRAM และ NAND ซึ่งทำให้การวิเคราะห์ของบริษัทมีน้ำหนัก ผู้นำในอุตสาหกรรมรายอื่นๆ ก็สะท้อนมุมมองนี้เช่นกัน Chen Li-bai ประธาน Adata คาดการณ์ว่าคลื่นของการขึ้นราคาสัญญาในปัจจุบันจะคงอยู่อย่างน้อยอีก 2 ถึง 3 ไตรมาส โดย DRAM และ NAND Flash จะเผชิญปัญหาขาดแคลนอย่างครอบคลุมในครึ่งแรกของปี 2026 ในทำนองเดียวกัน Gou Jia-zhang ผู้จัดการทั่วไปของ Silicon Motion ประเมินว่าช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานสำหรับหน่วยความจำทุกประเภทในปัจจุบันถึง 200% แล้ว
การคาดการณ์ราคาและอุปทานในอุตสาหกรรม:
- UBS: ไตรมาส 4 ปี 2025 - DDR เพิ่มขึ้น +35% QoQ, NAND เพิ่มขึ้น +20% QoQ ไตรมาส 1 ปี 2026 - DDR เพิ่มขึ้น +30% QoQ, NAND เพิ่มขึ้น +20% QoQ การขาดแคลน DRAM จะคงอยู่จนถึงไตรมาส 1 ปี 2027
- ประธาน Adata: การขึ้นราคาสัญญาจะคงอยู่นาน 2-3+ ไตรมาส; การขาดแคลน DRAM/NAND ในครึ่งแรกของปี 2026
- ผู้จัดการทั่วไป Silicon Motion: ช่องว่างอุปสงค์-อุปทานหน่วยความจำอยู่ที่ 200% สำหรับปี 2026
- SK Hynix (ภายใน): การขาดแคลนอุปทาน DRAM อาจยาวนานจนถึงปี 2028
การคาดการณ์ทางการเงินและจากผู้ผลิตวาดภาพที่มืดมน
การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และการประเมินภายในจากผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่สอดคล้องกับคำเตือนที่ร้ายแรง ธนาคารเพื่อการลงทุน UBS คาดการณ์ว่าจะยังคงมีการขึ้นราคารายไตรมาสที่รุนแรงต่อเนื่องสำหรับทั้ง DRAM และ NAND Flash จนถึงปี 2026 โดยปัญหาขาดแคลนอุปทาน DRAM ทั่วโลกอาจยาวนานจนถึงไตรมาสแรกของปี 2027 การวิเคราะห์ภายในจาก SK Hynix หนึ่งในผู้ผลิตหน่วยความจำชั้นนำของโลก ชี้ให้เห็นว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอาจยืดเยื้อออกไปอีก จนถึงปี 2028 ยิ่งไปกว่านั้น การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์โดยผู้ผลิตอย่าง Micron ซึ่งกำลังยุติแบรนด์ Crucial ที่เน้นผู้บริโภคเพื่อให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ Data Center ที่มีอัตรากำไรสูง กำลังจำกัดอุปทานสำหรับตลาดพีซีกระแสหลักให้แคบลงอีก
มุมมองที่แตกต่างเกี่ยวกับระยะเวลาและกลยุทธ์สำหรับผู้บริโภค
แม้จะมีความเห็นพ้องต้องกันอย่างท่วมท้นเกี่ยวกับความยากลำบากในระยะสั้น แต่ก็มีการถกเถียงเกี่ยวกับระยะเวลาของวงจรนี้ ในขณะที่ Kingston และคนอื่นๆ เห็นว่ามันจะยืดเยื้อไปอีกหลายปี เสียงบางส่วนเสนอมุมมองที่ระมัดระวังกว่า Edward Crisler ผู้จัดการฝ่ายประชาสัมพันธ์ของ Sapphire Technology เสนอว่าตลาดอาจจะทรงตัวหลังจากเผชิญความยากลำบากอีก 6 ถึง 8 เดือน เขาแนะนำให้ผู้เล่นเกมพีซีและผู้ซื้อหลีกเลี่ยงการตื่นตระหนกซื้อของ โดยชี้ให้เห็นว่าฮาร์ดแวร์มักจะมีวงจรการอัปเกรด 3-4 ปี และแนะนำว่าสามารถเลื่อนการซื้อออกไปได้ เขาเน้นย้ำปัญหาสำคัญที่ทำให้สถานการณ์แย่ลง: ความไม่แน่นอนของตลาดและการขาดความโปร่งใสในห่วงโซ่อุปทานกำลังผลักดันให้ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) สั่งซื้อมากเกินความจำเป็น ส่งผลให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นเทียม เมื่อความชัดเจนกลับมา คำสั่งซื้อที่มากเกินจริงเหล่านี้อาจถูกยกเลิก ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวของราคา
มุมมองระยะเวลาที่ขัดแย้งกัน:
- มุมมองหลัก (Kingston, Adata, เป็นต้น): ปัญหาขาดแคลนและราคาสูงจะคงอยู่อีกหลายปี
- มุมมองทางเลือก (Sapphire Technology): ตลาดจะ "เจ็บปวด" อีก 6-8 เดือนข้างหน้า จากนั้นอาจมีเสถียรภาพ
ความมุ่งมั่นของ Kingston ต่อช่องทางผู้บริโภค
หลังจากที่ Micron ถอนตัวออกจากตลาด SSD สำหรับผู้บริโภค คำถามก็เกิดขึ้นว่ากรุงคิงสตันจะทำตามหรือไม่ Crandall ให้คำตอบที่ชัดเจน โดยยืนยันความมุ่งมั่นของ Kingston ต่อตลาดช่องทาง (Channel Market) บริษัทตั้งใจที่จะทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์โมดูลรายอื่นๆ เพื่อเติมเต็มช่องว่างที่ Crucial ทิ้งไว้ เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทยังคงเป็นผู้เล่นหลักสำหรับผู้ประกอบคอมพิวเตอร์ด้วยตนเอง (DIY) และผู้ประกอบระบบ (System Integrator) ความมุ่งมั่นนี้ให้ความมั่นคงบางส่วนแก่ผู้บริโภค แม้ว่าภาพรวมของส่วนประกอบจะมีความผันผวนและมีราคาแพงขึ้น
การเดินทางผ่านภูมิทัศน์การจัดเก็บข้อมูลที่ไม่แน่นอน
ข้อความจากใจกลางอุตสาหกรรมหน่วยความจำชัดเจน: พายุที่สมบูรณ์แบบซึ่งประกอบด้วยอุปสงค์ที่ระเบิด การขยายการผลิตที่ระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาด AI และการปรับแนวทางกลยุทธ์ใหม่ ได้สร้างปัญหาขาดแคลนในระดับประวัติศาสตร์ ในอนาคตอันใกล้ ค่าใช้จ่ายในการเพิ่มพื้นที่จัดเก็บข้อมูลให้กับพีซีหรือศูนย์ข้อมูลจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผู้บริโภคต้องเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบาก: ทำตามคำเตือน "ซื้อตอนนี้" และอาจต้องจ่ายแพงเกินจริงในระยะสั้น หรือเสี่ยงกับการปรับตัวของราคาที่ผู้ผลิตรายใหญ่ชี้ว่ายังอีกยาวไกล สิ่งที่แน่นอนเพียงอย่างเดียวคือยุคของพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่ราคาถูกและมีมากมายอย่างสม่ำเสมอนั้น สำหรับตอนนี้ ถูกหยุดชั่วคราวแล้ว
