อุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์กำลังประสบกับการเพิ่มขึ้นของการลงทุนด้านทุนที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งกำลังเปลี่ยนแปลงทั้งกลยุทธ์ขององค์กรและเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยรวม ขณะที่บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ๆ เทเงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานด้าน AI คลื่นการลงทุนครั้งใหญ่นี้ขณะนี้มีส่วนร่วมประมาณ 2% ต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของอเมริกา ซึ่งถือเป็นหนึ่งในการพัฒนาเทคโนโลยีที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ยุคการขยายตัวของรถไฟในศตวรรษที่ 19
การวิเคราะห์ผลกระทบทางเศรษฐกิจของการลงทุน AI CapEx
- ประมาณการรวม AI CapEx ของสหรัฐฯ (2025): 312 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
- รายได้ Data Center ของ NVIDIA: 156 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (คำนวณเป็นรายปี)
- สมมติฐานส่วนแบ่งตลาดของ NVIDIA: 50% ของ AI CapEx รวม
- ตัวคูณทางเศรษฐกิจ: 2 เท่า
- ผลกระทบต่อ GDP รวม: 624 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
- เปอร์เซ็นต์ของ GDP สหรัฐฯ: 2.08% (อิงจาก GDP สหรัฐฯ 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ)
- ศูนย์ข้อมูลที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง: ประมาณ 250 แห่งทั่วสหรัฐฯ
กลยุทธ์การลงทุน AI อย่างก้าวร้าวของ Meta
Meta Platforms ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่มีความทะเยอทะยานมากที่สุดในการแข่งขันด้าน AI นี้ โดย CEO Mark Zuckerberg ได้ทำการเคลื่อนไหวอย่างกล้าหาญที่ทำให้เขาได้รับการยอมรับว่าเป็นบุคคลที่มีอำนาจมากที่สุดอันดับสามในโลกธุรกิจ บริษัทได้คาดการณ์การลงทุนด้าน AI ที่น่าตกใจ 69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2025 โดยคาดว่าการใช้จ่ายจะเกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 การลงทุนครั้งใหญ่นี้รวมถึงการพัฒนา AI cluster สองแห่งที่ปฏิวัติวงการ คือ Prometheus ที่มี NVIDIA GB200/GB300 AI GPU ถึง 500,000 ตัวในสิ่งปลูกสร้างขนาด 1 กิกะวัตต์ และ Hyperion cluster ที่ทะเยอทะยานยิ่งกว่า ซึ่งจะใช้พลังงาน 2 กิกะวัตต์
การลงทุนด้านทุนในปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทใหญ่ (2025-2026)
บริษัท | CapEx 2025 | คาดการณ์ 2026 | โครงการสำคัญ |
---|---|---|---|
Meta | 69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ | 100+ พันล้านดอลลาร์สหรัฐ | คลัสเตอร์ Prometheus (1GW), Hyperion (2GW) |
Microsoft | 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (Q1) | 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (FY) | การสร้างโค้ด AI (30% ของโค้ดเบส) |
Amazon | 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ | ยังไม่ระบุ | โครงสร้างพื้นฐาน AI สำหรับคลาวด์ |
Google/Alphabet | 85 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ | ยังไม่ระบุ | การวิจัยและโครงสร้างพื้นฐาน AI |
Mag 7 รวมกัน | 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (Q4 2024) | ยังไม่ระบุ | การใช้จ่ายด้าน AI รวมกัน |
การใช้จ่ายทั่วทั้งอุตสาหกรรมถึงระดับประวัติศาสตร์
ขนาดของการลงทุนด้าน AI ทั่วทั้งภาคเทคโนโลยีได้ถึงระดับที่ไม่ธรรมดา Magnificent 7 hyperscaler ที่เรียกกัน ซึ่งรวมถึง Meta, Microsoft, Google, Amazon, Apple, Tesla และ NVIDIA ใช้จ่ายรวมกัน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ในไตรมาสล่าสุดเพียงไตรมาสเดียว Microsoft ได้จัดสรร 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับการลงทุนด้าน AI ในไตรมาสปัจจุบันและวางแผนจะใช้จ่าย 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณหน้า Amazon ตั้งเป้า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับการลงทุน AI ในปี 2025 ขณะที่ Google ตั้งเป้า 85 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปีปฏิทินที่กำลังดำเนินอยู่
ข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของ OpenAI ขับเคลื่อนการเติบโตของตลาด
OpenAI ได้กลายเป็นตัวเอกในการใช้จ่ายครั้งใหญ่นี้ โดยได้ทำข้อตกลงศูนย์ข้อมูลมูลค่าประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้เพียงปีเดียว บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงศูนย์ข้อมูลขนาดยักษ์ 4.5 กิกะวัตต์กับ Oracle โดยเกี่ยวข้องกับการชำระเงิน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีเริ่มต้นในอีกสามปี นอกจากนี้ OpenAI ยังได้ขยายความร่วมมือกับ Oracle สำหรับกำลังการผลิตอีก 4.5 กิกะวัตต์ และได้รับข้อตกลง 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับ CoreWeave ซึ่งเพิ่มเติมจากข้อตกลงเดิม 11.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อตกลงเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของ Stargate mega-project มูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกี่ยวข้องกับหลายบริษัทรวมถึง SoftBank และ Oracle
ข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานหลักของ OpenAI (2025)
- ความร่วมมือกับ Oracle: กำลังการผลิตศูนย์ข้อมูล 4.5GW การชำระเงินรายปี 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เริ่มต้นในอีกประมาณ 3 ปี
- การขยายของ Oracle: กำลังการผลิตเพิ่มเติม 4.5GW (ยังไม่ได้กำหนดสถานที่)
- ข้อตกลงกับ CoreWeave: เพิ่ม 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เข้ากับข้อตกลงเดิม 11.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ข้อตกลงทั้งหมด: ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในการลงทุนศูนย์ข้อมูล
- โครงการ Stargate: โครงการขนาดใหญ่มูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ร่วมกับ SoftBank และ Oracle
ผลกระทบทางเศรษฐกิจเทียบเท่าการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐานในประวัติศาสตร์
ผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคของการเพิ่มขึ้นของการลงทุนด้าน AI นี้กำลังชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ด้วยศูนย์ข้อมูลประมาณ 250 แห่งที่กำลังก่อสร้างทั่วสหรัฐอเมริกา นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมประเมินว่าการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะนี้คิดเป็นประมาณ 2.08% ของ GDP สหรัฐฯ โดยอิงจากการประเมินการลงทุนด้าน AI รวม 312 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2025 การคำนวณนี้สันนิษฐานว่ารายได้ศูนย์ข้อมูลรายปีของ NVIDIA ที่ 156 พันล้านดอลลาร์สหรัฐคิดเป็นประมาณ 50% ของการลงทุนด้าน AI รวมของสหรัฐฯ โดยมีผลคูณทางเศรษฐกิจ 2 เท่า ซึ่งมีส่วนร่วม 624 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีมูลค่า 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
การเปลี่ยนแปลงกำลังคนเชิงกลยุทธ์มาพร้อมกับการลงทุน
การปฏิวัติ AI ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของการลงทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการดำเนินงานของบริษัท Microsoft ได้ลดกำลังคนทั่วโลกลงประมาณ 4% โดย CEO Satya Nadella เปิดเผยว่า AI ขณะนี้เขียนโค้ดของบริษัทได้ถึง 30% Meta ได้เลิกจ้างพนักงาน 3,600 คน ขณะเดียวกันก็ลงทุนหลายพันล้านในการสรรหานักวิจัย AI ชั้นนำจากคู่แข่งอย่าง Apple, Anthropic, OpenAI และ Google โดยเสนอแพ็กเกจค่าตอบแทนมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ
มุมมองระยะยาวเกี่ยวกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี
แม้ว่าการใช้จ่ายด้าน AI ในปัจจุบันจะดูใหญ่มาก แต่บริบททางประวัติศาสตร์ให้มุมมองที่น่าสนใจ ในช่วงการขยายตัวของรถไฟในศตวรรษที่ 19 การใช้จ่ายสูงสุดสำหรับโครงสร้างพื้นฐานรถไฟถึงประมาณ 20% ของ GDP สหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าคลื่นการลงทุน AI ปัจจุบันยังมีพื้นที่สำหรับการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญก่อนจะถึงระดับเทียบเคียงทางประวัติศาสตร์ การเปรียบเทียบนี้เน้นย้ำทั้งศักยภาพการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างพื้นฐาน AI และความเป็นไปได้ที่ระดับการใช้จ่ายปัจจุบันอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีต่อๆ ไป
การบรรจบกันของความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว และแรงกดดันการแข่งขันที่รุนแรง กำลังผลักดันให้บริษัทต่างๆ ทำการลงทุนที่ไม่เคยมีมาก่อนในความสามารถด้าน AI ขณะที่ผู้นำอุตสาหกรรมเตือนถึงยุคแห่งการเปลี่ยนแปลงที่อาจเปลี่ยนโฉมหน้าของ Fortune 500 ภายในทศวรรษ 2030 บริษัทที่ทำการเคลื่อนไหวอย่างกล้าหาญที่สุดในวันนี้อาจเป็นผู้กำหนดภูมิทัศน์การแข่งขันของวันพรุ่งนี้