ความสัมพันธ์ระหว่าง Nvidia และจีนได้มาถึงจุดแตกหักหลังจากคำพูดที่ก่อให้เกิดความขัดแย้งของ Howard Lutnick รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ที่อธิบายกลยุทธ์การทำให้นักพัฒนาชาวจีนเสพติดเทคโนโลยีอเมริกัน ความผิดพลาดทางการทูตครั้งนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการดำเนินการด้านกฎระเบียบและการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของชิป AI ในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอย่างพื้นฐาน
ความเห็นที่ยั่วยุกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองด้านกฎระเบียบ
ในระหว่างการสัมภาษณ์ CNBC เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ Howard Lutnick ได้อธิบายกลยุทธ์ของสหรัฐฯ สำหรับการส่งออกชิปไปยังจีนด้วยภาษาที่ตรงไปตรงมาอย่างน่าทึ่ง คุณต้องการขายให้จีนมากพอที่นักพัฒนาของพวกเขาจะเสพติดกับเทคโนโลยีอเมริกัน Lutnick กล่าว โดยอธิบายว่าสหรัฐฯ จงใจให้เทคโนโลジีที่ดีเป็นอันดับสี่เท่านั้นเพื่อรักษาการพึ่งพาทางเทคโนโลยี ความเห็นเหล่านี้กระทบจุดอ่อนไหวเป็นพิเศษในจีน ซึ่งคำว่าการเสพติดทำให้นึกถึงความทรงจำทางประวัติศาสตร์ที่เจ็บปวดของสงครามฝิ่นและช่วงศตวรรษแห่งความอัปยศที่ตามมา เมื่อมหาอำนาจต่างชาติใช้ประโยชน์จากจุดอ่อนของจีน
การเปรียบเทียบประสิทธิภาพ H20 กับ H100
- ประสิทธิภาพชิป H20: ~20% ของประสิทธิภาพเรือธงรุ่น H100
- การวางตำแหน่งในตลาด: เทคโนโลยีระดับ "อันดับสี่" สำหรับตลาดจีน
- ข้อได้เปรียบด้านต้นทุน: ทางเลือกในประเทศสามารถลดต้นทุนได้สูงสุด 40%
ความกังวลด้านความปลอดภัยเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการออกแบบชิป H20
นอกเหนือจากผลกระทบทางการทูตแล้ว ความกังวลทางเทคนิคเกี่ยวกับชิป H20 ได้เพิ่มการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแลของจีน สำนักงานบริหารไซเบอร์สเปซของจีนได้ออกคำสั่งเตือน 48 ชั่วโมงให้ Nvidia เรียกร้องหลักฐานทางเทคนิคว่าชิป H20 ไม่มีช่องทางลับหรือความสามารถในการปิดระบบจากระยะไกล ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมได้ระบุช่องทางความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสองประการ: ช่องทางลับที่ฝังอยู่ในฮาร์ดแวร์ในโมดูลการจัดการพลังงานที่สามารถปิดชิปจากระยะไกลได้ และเครื่องมือการสอดแนมที่ใช้ซอฟต์แวร์ซ่อนอยู่ในระบบนิเวศ CUDA ของ Nvidia ที่สามารถดึงข้อมูลระหว่างการอัปเดตตามปกติ
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ
- กำหนดเวลาตอบสนอง: 48 ชั่วโมงสำหรับการพิสูจน์ความปลอดภัยทางเทคนิค
- คำสั่งจัดซื้อจัดจ้าง: การจัดหาชิปในประเทศขั้นต่ำ 50% สำหรับศูนย์ข้อมูล
- หน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง: CAC, NDRC, MIIT
พลวัตของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างมาก
แรงกดดันด้านกฎระเบียบได้แปลงเป็นผลกระทบต่อตลาดทันทีสำหรับ Nvidia บริษัทเทคโนโลยีจีนรายใหญ่รวมถึง Baidu, SenseTime และ iFlytek ได้ระงับแผนการจัดหา H20 และหยุดโปรแกรมการทดสอบ ทีม Ernie Bot ของ Baidu ได้เริ่มย้ายภาระงานการคำนวณไปยังชิป Ascend 910B ของ Huawei ในขณะที่ iFlytek กำลังร่วมมือกับผู้ผลิตชิปในประเทศ Cambricon เพื่อพัฒนาโซลูชันทางเลือก การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ส่งผลให้รายได้ของ Nvidia ในจีนลดลง 42% ในขณะที่คำสั่งซื้อชิป Ascend ของ Huawei เพิ่มขึ้น 300% ในทิศทางตรงกันข้าม
ผลกระทบทางการเงินต่อ Nvidia
- การมีส่วนร่วมในรายได้จาก China: 22% ของรายได้ทั่วโลก (17.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี)
- การลดลงของรายได้: ตลาด China ลดลง 42%
- อัตราการเติบโต: เคยเพิ่มขึ้น 66% ต่อปีก่อนเกิดความขัดแย้ง
ทางเลือกในประเทศได้รับแรงผลักดัน
เจ้าหน้าที่จีนได้ดำเนินการใช้คำสั่งการจัดหาใหม่ที่กำหนดให้ศูนย์ข้อมูลในประเทศต้องจัดหาชิป AI อย่างน้อย 50% จากผู้ผลิตในประเทศ การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ได้เร่งการยอมรับทางเลือกในประเทศ โดยส่วนแบ่งตลาดชิป AI ของจีนเติบโตจาก 5% ในปี 2022 เป็น 40% ในปี 2025 Huawei ได้ตอบสนองอย่างมีกลยุทธ์โดยการเปิดซอร์สสถาปัตยกรรมเครือข่ายประสาท CANN ท้าทายการครอบงำของระบบนิเวศ CUDA ของ Nvidia โดยตรง แม้แต่ผู้ผลิตรถยนต์อย่าง GAC Group กำลังเปลี่ยนชิป Nvidia Orin เป็นทางเลือกในประเทศจาก Horizon Robotics โดยสามารถลดต้นทุนได้ 40%
การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งการตลาดในตลาดชิป AI ของจีน
- ส่วนแบ่งการตลาดของ Nvidia : ลดลงจาก 95% (จุดสูงสุด) เหลือ 50% (2025)
- ส่วนแบ่งการตลาดชิปในประเทศ: เพิ่มขึ้นจาก 5% (2022) เป็น 40% (2025)
- คำสั่งซื้อ Huawei Ascend : เพิ่มขึ้น 300% หลังจากเหตุการณ์ขัดแย้งเรื่อง H20
การทรงตุลยทางการทูตของ Nvidia
ซีอีโอ Jensen Huang พบว่าตัวเองกำลังนำทางในภูมิทัศน์การทูตที่ซับซ้อนมากขึ้น หลังจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบ Huang มีรายงานว่าได้เดินทางฉุกเฉินไป Washington โดยได้รับใบอนุญาตส่งออกแบบเร่งด่วนสำหรับชิป H20 เพื่อแลกกับการลงทุนการผลิตเพิ่มเติมในสหรัฐฯ 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และงาน 3,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม การหาทางการเมืองนี้ไม่ได้ช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นในหมู่ลูกค้าจีน ซึ่งมองสถานการณ์นี้เป็นการยืนยันความกลัวที่เลวร้ายที่สุดเกี่ยวกับการพึ่งพาทางเทคโนโลยี
ผลกระทบระยะยาวต่อห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีโลก
ความขัดแย้งเรื่อง H20 แสดงถึงมากกว่าข้อพิพาทผลิตภัณฑ์เดียว—มันส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการทำงานของความร่วมมือทางเทคโนโลยีในยุคของการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ ในขณะที่ความเหนือกว่าทางเทคโนโลยีของ Nvidia ยังคงอยู่เป็นส่วนใหญ่ การกัดเซาะของความไว้วางใจได้สร้างโอกาสให้คู่แข่งในประเทศสร้างฐานในส่วนตลาดที่สำคัญ สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดได้อย่างรวดเร็ว บังคับให้บริษัทต้องเลือกระหว่างความเป็นเลิศทางเทคโนโลยีและความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทาน เมื่อองค์กรจีนให้ความสำคัญกับอำนาจอธิปไตยมากกว่าข้อกำหนดด้านประสิทธิภาพมากขึ้น ตลาดชิป AI โลกอาจกำลังเข้าสู่ช่วงของการแยกส่วนอย่างถาวร